【原创研究】AI时代的大传输行业复盘
来源： 合伙人 陈天伦日期：2023-11-04浏览量：1554
引言：自人类迈入信息化时代以来，传输和存储，始终扮演着企业IT基础设施的底座。尽管中国的通信网络从2G时代“一步一个脚印”，已然登上世界的5G主舞台，却仍无法摆脱“与周期共舞”的烙印；然而当下，情况似乎不一样了。AI正在以前所未有的速度重塑企业的基础设施，掀起算力、存储、传输架构的时代革命，为传统行业注入一汪活水。当传输行业邂逅AI，这棵“老树”将长出怎样的“新花”？
提到“数据传输”，行业难免指向传统意义上的通信网络。过去20年间，我们陪伴中国底层通信网络实现了从2G到5G的飞跃，也见证了华为等一众产业巨头的崛起。然而，当我们经历了5G大基建、IoT万物互联，再到方兴未艾的AI数智化风潮，“大传输”行业已具备了焕新的骨架——行业亟待建立统筹光电通信、终端互联、数据中心的“大传输框架”。究竟什么是“大传输”？或者，当产业进化，“大传输”被赋予了怎样的时代使命？暨传统意义上的通讯产业，面向运营商构建以ICT硬件设施为基础的网络底座，本质上是以光电转化为核心的通信传输。在相当长的时间内，中国通讯产业的发展既受制于产业链寡头的话语权，以及由此衍生封闭、失衡的产业竞争格局；同时，又面临运营商资本开支的周期性考验。传输行业2.0:（主线数字化，2010-2022）：相对成熟期暨物联网和移动互联产业，面向移动终端、应用和消费者，通过WiFi、低功耗蓝牙和UWB等技术，构建万物互联的终端网络，本质上是以信号交互为核心的移动互联传输。这一时期，物联网技术走向成熟，“应用上云”成为不可逆的历史潮流；而移动传输承载的数据量相对有限。传输行业3.0:（主线智能化，2023-）：新兴成长期暨AI大模型时代海量非标数据所催生的智算、智存、智传产业，面向企业和开发者，传输成为连接数据中心、算力和存储单元的重要枢纽，本质上是以面向场景的AI基础架构为核心的数据中心传输。相较于移动传输，下一代数据中心强调AI对于大容量、高带宽、低时延传输的需求升级，以及数据中心边缘侧、端侧、板间、片间、片上的高速互联。当下，伴随方兴未艾的智算中心大基建，高速互联的需求即将迎来蓬勃增长。
图 – 传输产业的历史与未来（来源：远桥研究）
我们眼中，传输产业既背负了历史的沧桑和厚重，也即将在AI时代迎来焕新革命。为更好地统筹传统光电通信、移动互联和新型通信的关系，我们以传输载体为基础，解剖上游产业链，构建了“通信基站—运营商—数据中心”的大传输产业图谱。
图 – 大传输产业图谱（来源：远桥研究）
中国通信产业的迭代，造就了举世闻名的“基建神话”：截至当前，我国已建成全球规模最大、技术领先的5G网络。9月底，我国累计建成开通5G基站318.9万个，5G移动电话用户达7.37亿户，5G行业虚拟专网超2万个。尽管数据光鲜，但实际成效不尽然，5G产业面临“增量困境”：一面是国家意志牵头，发政策、上项目、给补贴，强行送了5G产业一程；一面是运营商入不敷出，大搞基建的背后，是投入和产出的失衡。从产业链上游看，相对饱和的市场面临“增量困境”，5G基站建设进展实际慢于预期，相较于4G时代连年走高的资本开支，运营商在5G建设的中期却“偃旗息鼓”了。增长困境的背后，是5G的To B应用尚未规模化。5G的核心边际效益，对于普通消费者而言并不显著，更多针对自动驾驶、4K/8K超高清视频、元宇宙及数字孪生等B端场景。上述场景正在从“概念”走向“现实”，但真正规模化却必须考虑：技术与商业路径的闭环、投入与产出的关系、市场教育与实际需求的起量……显然，垂直场景的5G应用之路是必然趋势，却还有3-5年的距离要走。AI时代，传统传输行业是否真如二级市场所言“通信已死”？又有哪些新变化？我们眼中的核心趋势：专网和边缘计算泛在化，公专融合、云算网一体所谓“天下大势，分久必合，合久必分”，在传输产业同样有迹可循。经历了移动传输时代的“上云”风潮，传统的集中式数据中心和公网通信，已逐渐无法满足下游的数据传输需求。• 高度多元的数据形态：从相对单一的格式数据，到以图像、视频和3D热数据为代表的异构数据、• 超大容量的数传需求：大模型时代的底层数据正在经历指数级增长• 极低延时的场景冗余：区别于传统消费场景，以工业、汽车、医疗等专业场景为代表的To B应用，需要更低延时、更快速率、更精准控制的柔性网络怎么解决？分布式通信和边缘侧的本地专网建设，正在成为主流方案。
